来源：金牙大状律师网 日期 : 2019-02-26
沈大林：广强律师事务所金融犯罪案件辩护律、暨金融犯罪辩护与研究中心核心成员
一、伪造、变造股票、公司、企业债券罪的概念
伪造、变造股票、公司、企业债券罪是指行为人采取伪造、变造股票、公司、企业债券的方式危害国家对股票、债券管理制度的行为。本罪规定于《刑法》一百七十八条第二款。
二、伪造、变造股票、公司、企业债券罪的构成
（一）主体
本罪主体是一般主体，年满16周岁，具有刑事责任能力的自然人和单位均能构成本罪。
（二）行为
行为人表现为对犯罪对象股票和公司、企业债券实行了伪造、变造，并达到数额较大的标准的犯罪行为。
（三）客体
本罪危害的客体是国家对股票、债券的管理制度，以及公司、企业的财产所有权、公共信用。
（四）故意
主观方面是故意，并有意图将伪造或变造的股票或者公司、企业债券进入流通领域。
三、伪造、变造股票、公司、企业债券罪的认定
（一）伪造、变造股票、公司、企业债券罪与非罪
1.行为人主观上是明知自己伪造、变造股票或者公司、企业债券的行为会危害国家对股票、债券的管理制度，仍然实施该行为的，意图将伪造、变造的股票、公司、企业债券进入流通领域的才构成本罪。如果行为人主观上并没有意图将伪造或变造的股票或者公司、企业债券进入流通领域，而是处于其他目的，例如用于戏剧道具，用来教学、临摹锻炼画技，由于伪造、变造的股票或者公司、企业债券不会有进入流通领域的可能，也不可能对法益造成侵害，故不能当做犯罪来处理。
2.即使行为人各方面都符合本罪的构成要件，客观方面还需达到“数额较大”的标准才能构成本罪，目前并没有对“数额较大”的标准作出规定，具体数额可以参考最高人民检察院、公安部印发的立案追诉标准：总面额在五千元以上的，应予立案追诉。
（二）伪造、变造股票、公司、企业债券罪与彼罪
1、伪造、变造股票、公司、企业债券罪与伪造、变造国家有价证券罪。两罪在主观方面和行为构成上基本一致。主要区别是两罪的行为对象。伪造、变造国家有价证券罪的行为对象是国家有价证券，伪造、变造股票、公司、企业债券罪的行为对象是股票、公司债券，企业债券。
2、伪造、变造股票、公司、企业债券罪与擅自发行股票、公司、企业债券罪。伪造、变造股票、公司、企业债券罪的行为主体是无权制作、发行股票的公司、个人，擅自发行假股票。而擅自发行股票、公司、企业债券罪的的行为人所发行的股票是真的，只是未经过国家有关部门的批准。换言之，如果行为人经过国家有关部门的批准后发行股票、公司、企业债券，就不构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。而伪造、变造股票、公司、企业债券罪的行为人是不可能获得国家有关部门的批准的。
四、伪造、变造股票、公司、企业债券罪的立案标准
2010年5月7日最高人民检察院、公安部关于印发了《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》，第三十三条规定：伪造、变造股票或者公司、企业债券，总面额在五千元以上的，应予立案追诉。
五、伪造、变造股票、公司、企业债券罪的处罚
根据《刑法》第一百七十八条第二款：犯本罪，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。
《刑法》第一百七十八条第三款：单位犯前两款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前两款的规定处罚。
六、相关法律法规
（一）《中华人民共和国刑法》
《刑法》第一百七十八条第二款规定：伪造、变造股票或者公司、企业债券，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。
《刑法》第一百七十八条第三款规定：单位犯前两款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前两款的规定处罚。
七、相关司法解释
（一）最高人民检察院、公安部《关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》 （2010年5月7日 公通字[2010]23号）
第三十三条 [伪造、变造股票、公司、企业债券案（刑法第一百七十八条第二款）]伪造、变造股票或者公司、企业债券，总面额在五千元以上的，应予立案追诉。